高歌猛进的二手车电子商务行业仍然没找到盈利模式。作为二手车买卖的线上平台，仅仅依赖2%-3%的买卖手续费或佣金，远不可以覆盖其运营本钱。
2015年上半年，车易拍完成了D轮筹资、优信集团完成C轮筹资，大把花钱的同时，上市重压开始浮现。买卖量的增长，没办法掩盖整个行业的亏损现实。心急火燎的二手车电子商务开始寻求买卖以外的盈利点，大伙不约而同把目光投向汽车金融——这是行业的救命稻草吗？
好消息是，以央行为首的国家十部委，在7月18日联合发布网络金融的指导建议，其中重点提到了网络消费金融。汽车金融作为高客单价的消费金融类别，假如也嫁接了网络，是否会衍生出一些新的玩法？
事实上，二手车电子商务们已经开始了金融的布局。无论是车易拍的分期租车、优信的“付一半”买车，还是平安好车的“好车贷”，都在卯足了劲探寻金融的应用场景。
网络金融的应用依靠于生活场景化，譬如第三方支付依靠于产品和服务的买卖。而二手车交易和汽车服务行业的各种场景，容易脑补一下，就能想象出保险和贷款的应用空间。
传统金融机构如银行、汽车金融公司对二手车行业是欲拒还迎的态度。二手车市场“坑蒙拐骗”的暗黑历史，让这部分传统金融机构心存芥蒂，但这么大块肥肉不吃又可惜。目前有了二手车电子商务，将线下的买卖市场搬到了线上，打着公开透明、减少买卖本钱的旗号，期望能重新挑逗起传统金融机构的欲望。
二手车+网络金融的确有着巨大的增长空间。截至2014年底，中国国内的新车金融渗透率在25%左右，美国这个数字是85%以上。而二手车金融的渗透率，并没权威机构统计，依据笔者在业内的认知，这个数字低到1%乃至可以忽视不计。
理论上，二手车金融有着美妙的增长空间，重要就看二手车电子商务如何玩儿，要么拉上传统金融机构一块玩，要么想出个颠覆性的玩法彻底网络金融化。现在能看到的主要玩法有如下几种：
玩法1、商家贷款笼络“黄牛”
从线下来看，中国大大小小的二手车商家有好几万户。假如把那种有纹身、戴着金链子的“站街”二手车黄牛也算上，可能全国有上百万商家。
大部分商家都是夫妻老婆店，两三个人在二手车交易市场租个摊位，一个月买卖十几台车，小日子过得也还滋润。
不要小看这部分线下的黄牛，他们做的二手车都加在一块，占了整个中国二手车买卖量的90%以上。二手车电子商务面临的难点之一，便是怎么样把这部分线下的买卖都搬到线上去。
车商融这种C2C模式的电子商务号称要革了黄牛的命，不过是讲给资金投入人听的故事。事实上，做平台类的二手车电子商务，没不依靠黄牛/商家的。无论你是B2B、C2B还是C2C模式，要么帮商家卖车，要么卖车给商家，要么充当商家之间的中介。商家在二手车整备、过户、跨区域买卖当中发挥了不可替代有哪些用途。
既然革不了他们的命，就要把他们笼络到二手车电子商务平台上，这也是O2O的目的。但怎么样让黄牛也对平台产生粘性呢？车源和买卖是勾引方法之一，更重要的是和真金白银挂钩，给他们提供贷款输血才能粘住黄牛。
银行这种传统金融机构是不想和黄牛交际的，夫妻老婆店风险太大了，而且银行不知道二手车车子的状况，天知晓这辆车出过啥事故有哪些暗病？银行最喜欢容易暴力的抵押物和担保——而这部分对于黄牛来讲过于奢侈了。
商家贷款现在做得最大的是平安好车。据悉，其平台上2000多家商家有一半在用平安好车的“车商贷”，每一个车商最多可以获得300万元的授信额度，不需要抵押和担保，月息低于1.8%。优信拍也有类似的针对车商的贷款服务，但签约车商数目有限。
为何二手车电子商务平台敢做银行不敢做的事情？由于前者作为买卖平台积累了很多车商的数据：譬如过去半年车商的库存周转状况，在平台上拿了多少辆车、销售状况怎么样、资金结算速度如何——这部分都是风险定价的基础。假如冠以“云数据”的名义，这就是网络金融的特质之一，通过数据剖析来辨别风险并匹配定价，解决线下金融机构风险辨别本钱过高的问题。
除去二手车电子商务平台，第一车贷、选车网也在推进商家贷款，但缺少平台的竞价，尚未形成气候。
玩法2、二手车贷款勾引消费者买车
假如把商家贷款看成是批发业务的话，那样针对消费者的二手车贷款则是零售业务——这块的进步空间也叫人流口水。
依据中国汽车流通协会的统计，将来两年二手车的买卖量将突破1000万辆，假如二手车贷款可以在其中占比达到20%，每辆车的贷款金额以10万元计，整个二手车贷款的市场规模就能达到2000亿元。五年后的市场规模还将翻倍至4000亿元。
蛋糕这么大，传统金融机构为何啃不到？先来看传统金融机构在这块碰到的问题：
一个是零售业务里面的买卖真实性，由于二手车的买卖发生在小规模的商家，甚至是个人和个人之间的买卖，其真实性得不到保证。
第二个是汽车估价的问题。传统金融机构很担忧骗贷，二手车的价值到底是多少他心里没底。笔者有个做筹资出租的朋友，他感觉最大的风险在于车价估不准，“顾客一辆30万的二手宝马评估成50多万，然后按70%的贷款比率，放贷36万给他，顾客还净赚6万多，倒霉的是银行或筹资出租公司。”
第三个是汽车处置的问题。顾客违约后，二手车收回来如何处置？对传统金融机构来讲一定要头大。
放在二手车电子商务这边，上述这部分都不是问题。第一买卖真实性不需要担忧，从平台上走的车最后都要过户。车的估价依靠于车子的状况测试和历史成交数据，成交的车越多，积累的数据越多，定价越精准。而汽车处置正是二手车电子商务的长项。
解决了这部分基础性问题，再来看如何搞定消费者贷款。相对于新车而言，二手车是个非标准化的商品，“一车一况”、“一车一价”增加了风险定价的困难程度。除此之外还牵涉到消费者的个人信用问题。
将车的征信和人的征信结合起来，在此基础上做纯线上的二手车贷款应该是将来的进步方向。目前的二手车贷款仍然需要提交各种表格和申请信息，线下一对一交流效率低且放款时间长。
所谓车的征信，是指汽车的保养、修理、出险记录，在欧美国家可以网上公开查看二手车的各种历史记录。而中国的二手车数据极其分散，又缺少一个平台来整理这部分数据：譬如汽车的出险记录学会在保险公司手里，保养记录学会在商家和4S店手中，修理记录留在修理厂甚至路边店——关于车的征信数据，是网络汽车金融应用的一个基础工程。
做汽车保险起家的平安集团，寄望于平安好车可以成为车征信的基础平台，加上整个平安系和消费者个人有关的征信记录，做二手车消费贷款已有先发优势。平安好车推出的“好车贷”主打超低利率和超低首付。
除此之外，优信推出的“付一半”购买策略也进行了大手笔竞价，消费者可以一次性首付车价50%，在策略期间内无月供，策略结束后，消费者可以选择不付任何尾款归还汽车或者付清尾款。
二手车筹资出租在海外很成熟，但国内也才刚刚起步。简言之，汽车的所有权是筹资出租公司，消费者可以零首付或低首付获得汽车用权，开了两三年之后再把车还给筹资出租公司，换了新车接着开。
在汽车使用市场，滴滴、UBER是即时租车的种类；神州租车、一嗨是短期租车，而在长期租车范围假如不借用金融解决方法，非常难大规模时尚——二手车电子商务在这块其实大有可为，零首付或低首付买卖二手车，以月供的形式还款，目的还是为了勾引消费者来买车汽车使用。
玩法3、延保服务锁定顾客
二手车的延保，在海外是一项保险业务。延保顾名思意是“延长质保”的意思。在欧美国家，买卖二手车的同时购买一份额外的保修服务，对消费者来讲不足为奇。
二手车延保渗透率在欧洲和北美市场均超越60%，在日本甚至超越90%，而中国的这个数字仅为2%-3%。因此二手车电子商务也开始打起了延保的主意。
车易拍、优信拍和平安好车等，在其二手车测试认证的基础上，都推出了二手车延保服务。特别土豪的是平安好车，喊出了免费送二手车延保的口号。
对比海外，CARMAX是美国最大的二手车零售商，其年度总收益的24%来自金融和保险。依据CARMAX的统计，在二手买卖过程中，没延保的顾客谈判时间是8小时，有延保的顾客谈判时间缩短为2.5个小时，延保其实解决的是顾客信赖问题，另外它对商家收益的改变很明显。
事实上，二手车延保和二手车消费贷款也密不可分。当你贷出去的是事故车、水淹车，基本上这台车是收不回来的。从消费者的角度来讲很简单，我买了一台二手车，我还贷了一笔款，后面我发现这是一台事故车，我一定不还你的钱。假如二手车电子商务平台事先提供延保服务，给二手车装上保险，消费者后续违约的本钱将大大减少。
延保在中国之所以没进步起来，是由于消费者压感觉购买延保又麻烦又不划算。但借用二手车电子商务平台，将每辆二手车买卖都捆绑上延保服务，在无声无息之中把钱给挣了，还可以在延保的几年中锁定顾客。
做二手车金融，钱从哪儿来
无论是商家贷款、消费者贷款还是延保服务，都需要相应的资金出处。二手车电子商务本身不可以吸收存款也没金筹资质，因此用于金融业务的钱还要源于其他途径。
传统金融机构当中，平安银行和民生银行在二手车业务中起步较早，也分别和平安好车、优信等电子商务平台合作。汽车金融公司和筹资出租公司也在加速进入二手车行业。
2014年，汽车金融企业的信贷资产证券化业务ABS进步速度惊人。依据中信证券的数据，2014年，与汽车金融有关的信贷资产证券化商品已经发行了10支，存量规模达到200亿。二手车贷款完全可以成为ABS的基础资产出处。
当然，更有想象空间的，还是点对点成为二手车有关贷款的资金出处。譬如拍拍贷的点对点二手车贷款，月息最低1.33%，还款期限3-12个月相对灵活。
在可以想见的将来，除去个贷、保险、延保，其他汽车金融有关的衍生品在二手车电子商务的价值占比里，也会愈加高。苦苦探寻盈利模式的二手车电子商务，好像看到了一个新的窗口。嫁接了网络金融的二手车电子商务行业，终于可以讲述羊毛出在猪身上、让狗买单的故事了。
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